تحلیل تکنیکال و فاندمنتال، یکی از شیوه‌های نام آشنا برای بازار بورس به حساب می‌آید. برای وارد شدن به بازار بورس، ابتدا باید اطلاعات و دانش کافی را در  زمینه تحلیل تکنیکال و فاندمنتال در بورس به دست آورد.

البته در بازار بورس، باید حوزه‌های مربوط به بورس و نوع سرمایه گذاری در آن را مشخص کرد. اطلاعات به دست آمده از بورس، کمک شایانی برای رسیدن به موفقیت در این زمینه است. بیشتر سرمایه گذاران حرفه‌ای در زمینه بورس، به روش‌های تکنیکال و فاندمنتال آشنایی دارند.

تحلیل تکنیکال چیست؟

قبل از هر چیزی، باید اطلاعات خود را در زمینه تحلیل‌های تکنیکال افزایش دهید. ابتدا باید دانست که تحلیل تکنیکال چیست؟ برای به دست آوردن تحلیل تکنیکال، ابتدا باید از نمودار و اطلاعات مرتبط با آن‌ها استفاده کرد.

اطلاعاتی که برای روش تکنیکال به آن‌ها نیاز است شامل:

• قیمت
• حجم
• ابزار‌های قابل استفاده
• وضعیت کلی از بازار
• سهام

تحلیل تکنیکال و فاندمنتال در بورس یک نوع استراتژی در رابطه با معاملات و بررسی سرمایه گذاری‌ها و به دست آوردن فرصت‌های معامله است.

با در دست داشتن فرصت‌هایی برای معامله، باید آن‌ها مورد تحلیل قرار داد و یک شکل آماری از آن را به دست آورد. برای به دست آوردن شکل آماری برای تحلیل تکنیکال، از میزان بالا و پایین قیمت‌ها و میزان حجم معاملات استفاده می‌شود. تجزیه و تحلیل تکنیکال، بر روی تمامی اوراق بهادار صورت می‌گیرد. البته اوراق بهاداری که گذشته‌ای برای معاملات داشته باشند.

اوراق بهادار کاربردی برای تحلیل تکنیکال شامل موارد زیر است:

• اوراق سهام
• آتی
• کالا

با این حال، از اوراق بالا، بیشتر برای تحلیل سهام استفاده می‌شود. طی سال‌های گذشته، الگو و روش‌های زیادی برای بهره‌مندی از شیوه تحلیل تکنیکال به وجود آمده است. به کمک این روش‌ها و ترکیب کردن آن‌ها با هم، استراتژی بهینه و مناسبی برای معاملات به وجود آمده است. این استراتژی، منجر به خرید و فروش سهام می‌شود.

سه اصل تحلیل تکنیکال چیست؟

این روز‌ها، سه اصل برای تحلیل تکنیکال به وجود آمده است. سه اصل مهم که تحلیل تکنیکال بر پایه آن استوار است شامل:

• مشخص کردن قیمت مورد نظر
• قیمت مورد نظر برای روند نمودار حرکت
• تکرار برای گذشته

بسیاری از افراد در این زمینه، تنها با در نظر داشتن تحرکات قیمتی، آن را مورد ارزیابی قرار می‌دهند. در نظر گرفتن تحرکات قیمتی و نادیده گرفتن گرفتن عامل‌های اساسی و بنیادی برای تحلیل تکنیکال معنی و مفهومی ندارد. بنابراین تحلیل تکنیکال، به میزان زیادی اصول بنیادی را در قیمت مورد نظر برای سهم را دخیل می‌داند.

با توجه به عامل‌های بنیادی، برخی از عوامل دیگر نیز حذف می‌شوند. با حذف عوامل دیگر، تصمیم گیری برای سرمایه گذاری ساده‌تر می‌شود. با این حال، نکته مهم در روش تحلیل تکنیکال، به دست آوردن عرضه و تقاضای بازار و همین طور تحرکات قیمتی است.

1. قیمت در روند حرکتی نمودار

در روش تکنیکال، قیمت‌ها بر روی نمودار در مدت زمان مشخصی نمایش داده می‌شوند.
مدت زمان قیمت‌ها بر روی نمودار شامل:

• کوتاه مدت
• میان مدت
• بلند مدت

2. تکرار گذشته در روش تکنیکال

به دلیل برخی از عوامل، سیکل قیمتی دوباره تکرار می‌شود. از جمله عامل‌هایی که بر روی حرکت روش تکنیکال و برگشت به گذشته تاثیر زیادی دارند شامل:

• روانشناسی بازار
• احساسات قالب بر بازار
• ترس و هیجان موجود

تحلیل فاندمنتال چیست؟

یکی دیگر از تحلیل‌های بنیادی دیگر با نام تحلیل فاندمنتال است. تحلیل فاندمنتال، یکی از روش‌های اساسی برای به دست آوردن ارزشمندی اوراق بهادار می‌باشد. ارزیابی اوراق بهادار، به کمک بررسی برخی از عوامل به وجود می‌آید. بیشتر عوامل دخیل در این رابطه، عامل‌های اقتصادی و مالی مربوط به آن هستند.

اقتصاد کلان و تمامی شرایط اقتصادی در صنعت، اقتصاد خرد، همواره بر روی ارزش سهام تاثیرات مثبت یا منفی را از خود نشان می‌دهند. یکی از اهداف مهم برای بهره‌مندی از تحلیل فاندمنتال، رسیدن به میزان قیمت موجود برای سرمایه گذار است. بنابراین سرمایه گذار با در دست داشتن قیمت مشخص از اوراق بهادار، به مقایسه درستی از قیمت اوراق بهادار خود و ارزشمندی آن‌ها دست می‌یابد.

ارزش ذاتی در تحلیل فاندمنتال چیست؟

برای تحلیل فاندمنتال، یک ارزش ذاتی در نظر گرفته شده است. ارزش ذاتی در تحلیل فاندمنتال برای اِفشا نکردن برخی از عوامل به وجود می‌آید که شامل:

• قیمت فعلی سهام
• ارزش شرکت یا سازمان
• عدم دسترسی به داده‌های عمومی

ارزش ذاتی، برای قیمت گذاری و محاسبه استاندارد به کار برده می‌شود. در رابطه با تحلیل فاندمنتال، مشخص کردن میزان ارزش گذاری معتبر در سهام بسیار مهم است. بسیاری از متخصصان در این زمینه، عامل‌ها خرد و کلان را برای بررسی سهام با قیمت بالا و پایین ارزش واقعی معامله را مورد ارزیابی قرار می‌دهند.

اگر سهامی به درستی قیمت گذاری نشود، منجر به بالا رفتن میزان ارزش پولی آن می‌شود. با بالا رفتن میزان ارزش پولی برای سهام با قیمت نادرست، سود بسیاری زیادی به وجود می‌آید. ارزش سهام به شکل غیر عادلانه، منجر به افزایش سود بیشتر می‌شود.

تحلیلگران بنیادی چه کسانی هستند؟

تحلیلگران بنیادی، به عامل‌های اصلی توجه نمی‌کنند. بنابراین تنها به عامل‌های جزئی می‌پردازند. تحلیلگر در این رابطه، ارزشمندی عادلانه‌ای را در بازار برای یک سهام به وجود می‌آورد. اما تحلیل گر فاندمنتال، عامل‌های زیادی را مورد ارزیابی و مقایسه قرار می‌دهد.

عوامل اقتصادی، یکی از عامل‌های مهم برای تحلیل فاندمنتال است. عوامل اقتصادی مورد ارزیابی برای تحلیل فاندمنتال، برای نرخ بهره، عملکرد ناشی از اوراق قرضه و همین طور ارزشمندی اوراق قرضه است.

تحلیل گر فاندمنتال، تحلیل‌های بنیادی خود را به این شکل به کار می‌برد که شامل:

• میزان سهام از سود
• افزایش رشد در آینده
• میزان بازده حقوق برای افراد صاحب سهام
• حاشیه سود

تمامی داده‌های فوق و همین طور انواع دیگری از داده‌ها، برای ایجاد ارزش گذاری به کار برده می‌شوند. برای یک سازمان، موارد ارزش گذاری به کمک روش تحلیل فاندمنتال، به ارزیابی صورت‌های مالی در چند ماه یا در طی سال گذشته است. بیشتر تحلیلگران در این رابطه، اوراق بهادار را مورد بررسی خود قرار می‌دهند.